מסחר בנפט

מחיר הנפט משפיע על מגוון אדיר של היבטים ועל שגרת החיים של כולנו, החל ממחירי הדלק המאמירים ועד עלויות הייצור של מוצרים וסחורות חקלאיות. מעבר לביקושים האדירים בעולם לנפט וההשפעה שלו על חיינו בכל כך הרבה מובנים, מסחר בנפט הוא אפיק השקעות פיננסי ותיק ומקובל מאוד. מסחר בנפט אינו רלבנטי רק למדינות, חברות וגופים מוסדיים ענקיים, למעשה כיום גם משקיעים פרטיים יכולים לסחור בנפט בצורה זמינה וקלה וליהנות מהעליות או הירידות במחירו.

למידע נוסף

מסחר בחביות נפט – איפה כל החביות האלו…?

תמיד כאשר מדברים על מחיר הנפט ורואים גרפים מחיר הנפט בעיתונים מדובר על המחיר לחבית. גם במסחר הטרמינולוגיה היא של מסחר בחביות נפט ולא בליטרים, גלונים וכן הלאה. כמובן שמסחר בנפט גולמי אינו כולל העברה של מיליוני חביות מקצה אחד של העולם לקצה השני, זוהי פשוט יחידת מידה מוסכמת ורשמית שעל פיה נקבע מחיר הנוזל השחור והיקר הזה. חבית נפט מוגדרת כ-42 גלון אמריקאי של נפט גולמי, 159 ליטר. סוחר פרטי שמשקיע ב-100 חביות נפט לא צריך מן הסתם להכין מקום בגינה ל-100 חביות שמנוניות. אותו סוחר רוכש כמות וירטואלית של חביות נפט באמצעות חוזים עתידיים על הנפט וממתין לשינוי בכיוון הנכון במחירו. כאשר מגיע הרגע הנכון למכור את אותן חביות, מזרים הסוחר הוראת מכירה לחביות הנפט "שלו" וכאשר זו מתבצעת, סגר הסוחר את הפוזיציה והוא יכול להתפנות לבדוק כמה הרויח (או הפסיד) מהעסקה.

בפועל, הנפט הפיזי מועבר בעולם במיכליות ענק, צינורות ענקיים וכן הלאה, אל בתי זיקוק, מפעלים ועוד צרכנים. כמעט ואין גורמים הרוכשים את הזהב השחור בחביות המסורתיות.

סוגי נפט זמינים למסחר

מסחר בנפט הוא מסחר בנפט גולמי, כאשר כמו בשוק הסחורות הספקולטיבי כולו, גם במקרה זה אין כמעט החלפת ידיים אמיתית של נפט אלא רק עסקאות בהיקפים שונים שנועדו לגדר סיכונים של חברות שכן רוכשות נפט או של משקיעים פרטיים ומוסדיים שמנסים לייצר תשואה חיובית משינויי מחיר. מסחר בחביות נפט מתבצע על כמה סוגים של נפט גולמי, לכן ישנם כמה מדדי מחיר רשמיים למחיר חבית נפט, בהתאם לסוג.

• Brent Crude Oil: נפוץ מאוד בקרב סוגי נפט שניתן לסחור בהם. נפט שנוח יותר לזיקוק לגורמי תעשייה רבים ועבור שימושים נפוצים רבים. סוג נפט זה נפוץ בעיקר בים הצפוני.
• WTI Crude Oil: נפט גולמי נפוץ מאוד במערכות מסחר בנפט, משמעות שמו היא West Texas Intermediate. זהו נפט בצפיפות נמוכה שמוגדר בקטגורית LIGHT. זהו סוג הנפט המרכזי שנסחר בבורסת הסחורות הראשית של שיקגו ובמסגרת חוזים עתידיים על הנפט.
• ICE Crude Oil
• OPEC Reference Basket: ממוצע מחירים של נפט המופק במדינות ארגון OPEC.
• Dubai Crude: נפט גולמי המופק בדובאי שבמפרץ הפרסי.

מסחר דרך ברוקרים

המשקיע הפרטי יכול להשקיע בנפט בעקיפין דרך תעודות סל העוקבות אחר מדדי נפט מובילים או בחברות נפט בינלאומיות. מסחר ישיר בחביות נפט היה בעבר מאוד לא זמין כי הוא התבצע רק בבורסות הסחורות המובילות בארה"ב ולונדון ובמסגרת מסחר בחביות נפט בחוזים עתידיים מוגדרים של 1,000 חביות לחוזה – עלויות השקעה גדולות מאוד לכל חוזה.

כיום לעומת זאת, מסחר בנפט הפך זמין ונגיש למשקיע הפרטי, בלי העלויות האדירות של רכישת חוזה עתידי ישיר ובלי הלוגיסטיקה המורכבת של השקעה בנפט בעבר. זאת באמצעות ברוקרים אינטרנטיים המציעים מסחר בסחורות, מט"ח, מניות, אופציות וכן הלאה. חברות אלו מאפשרות מסחר בנפט בסכומים קטנים ובמרבית המקרים גם בעזרת מינוף נוסף שמגדיל את הכסף של המשקיע ש"עובד" בשוק.

*האמור לעיל אינו מהווה יעוץ השקעות או המלצה להשקיע בנייר ערך כזה או אחר או באפיק השקעה פיננסית כלשהו. בכל מקרה, פעילות השקעות היא ספקולטיבית במהותה וחשוב לנהוג באחריות וזהירות.

למידע נוסף