חוזים עתידיים קפה

שוק החוזים העתידיים הגלובלי מגלגל טריליוני דולרים, כאשר חוזים עתידיים קפה מהווים את השניים בהיקפם הכספי, שניים רק לנפט. המשקה הפופולארי הזה הוא השלב הסופי בתהליך מרתק ומורכב שכולל מדינות רבות, תהליכים פיננסיים וארציים שמשפיעים על המחיר וכמובן אופציה לרווח עבור משקיעים שיודעים לקרוא את השוק נכון. מסחר בחוזים עתידיים קפה מתבצע בבורסות הסחורות בעולם גם בין חברות קפה ומזון וגם שחקנים פיננסיים ספקולנטים משפיעים מאוד על השוק ומחירי הסחורה.

למידע נוסף והתנסות

 ייצור הקפה בעולם

על מנת לגדל קפה יש להמתין כשבע שנים משתילת העצים הצעירים, הקפה מצריך כמויות מים גדולות ואקלים חם, לכן אזורי הגידול העיקריים שלו הם במדינות בעלות אקלים טרופי. מגדלת הקפה הגדולה ביותר, כמו גם סחורות חקלאיות אחרות, היא ברזיל שלה מזג אוויר מתאים ושטחי קרקע עצומים המוקצים לטובת גידול הקפה. בנוסף לברזיל מדינות חשובות נוספות עבור מסחר בחוזים עתידיים קפה ומחירי הסחורה הן קולומביה, וייטנאם, מדינות טרופיות בדרום ומרכז אמריקה ומדינות נוספות באסיה. גורם בעל השפעה משמעותית על מחירי חוזים עתידיים קפה הם מזג האוויר שעשוי להפחית או להעלות את התפוקה. תקופות קרות מאוד באופן לא שגרתי או מיעוט גשמים במדינות המגדלות עשויים להקטין את יבול הקפה לאותה שנה וללחוץ את המחירים כלפי מעלה.

מבחינת צריכה, העולם צורך כמויות אדירות של קפה, ארה"ב היא הצרכנים המובילה וככל שהמדינות המתפתחות מציגות צמיחה ומעבר לאורח חיים מערבי גם התושבים בהן מגלים את הקפה. עבור סוחר המבקש חשיפה לחוזים עתידיים קפה חשוב להכיר את שני סוגי הקפה העיקריים שנסחרים בשווקים – ערביקה הוא הנפוץ (70%) והאיכותי יותר ורובוסטה נחשב פחות איכותי (תערובות קפה מקצועיות מכילות לעיתים אחוזים שונים של שני הסוגים). מסחר בחוזים עתידיים קפה יהיה לרוב על פולי קפה ערביקה אך בכל זאת יש להכיר את ההבדלים.

חוזים עתידיים על הקפה

חוזים עתידיים על הקפה (ערביקה) נסחרים בעיקר בבורסת NYMEX בניו יורק ובבורסת ICE בלונדון וחוזים עתידיים קפה על פולי רובוסטה נסחרים בבורסת LIFFE. חוזה רגיל של קפה עומד על משקל 37,500 פאונד והתנודתיות המינימאלית של הסחורה היא 0.0005$ לפאונד – משמעות של שינוי ב-18.75$ לכל תנודה במחיר כלפי מעלה או מטה. עבור משקיעים פיננסיים שלא מעוניינים לקבל פיזית את הקפה החוזים העתידיים הרלבנטיים נערכים בבורסת NYMEX בניו יורק שבה הסדר החוזה הוא כספי ולא פיזי.

חוזים עתידיים קפה משמשים בפועל יצרניות/מפיצות קפה וחברות קפה/מזון (כמו קבוצת שטראוס בישראל) לבצע עסקאות מכירה/רכישה של קפה בתאריכי יעד עתידיים וקבועים אך במחירים שמקובעים לעת ביצוע החוזה. כך מצטמצם הסיכון עבור שני הצדדים. מהות זו של מסחר בחוזים עתידיים על קפה היא שמאפשרת לסוחרים ומשקיעים להשיא רווחים מהשוק, פוזיציית לונג תהיה רווחית אם מחיר הקפה אכן יעלו עד לפקיעת החוזה ופוזיציית שורט תהיה מורווחת בירידות מחירים. סוחרים צריכים לעקוב אחר נתוני מזג אוויר ותפוקה בברזיל והמדינות המרכזיות, לנסות לעקוב אחר ביקושים והתפתחויות אחרות בתחום.

להרוויח מהקפה של הבוקר…

מסחר בחוזים עתידיים קפה מאפשר למשקיע הפרטי ליהנות במלוא מובן המילה מהקפה של הבוקר, להרוויח משינויי המחיר של שוק מרתק זה. לפרטיים מסובך להשקיע ישירות בשוק חוזים עתידיים קפה ולכן יש צורך לעבוד בעזרת ברוקר אינטרנטי שמאפשר מסחר פשוט, מהיר וזול בקפה וסחורות אחרות – לצד מינוף, חשבון דמו, גרפים לניתוח ועוד.

למידע נוסף והתנסות