חוזים עתידיים זהב

חוזים עתידיים זהב – הדרך שלך לסחור בזהב

הזהב הוא מתכת יקרה שמשמשת אמנם לייצור תכשיטים ובמידה מסוימת גם לתעשיות מסוימות, אך עיקר מהותה של המתכת היקרה הזו היא בתור מכשיר השקעה פיננסי. חוזים עתידיים זהב מהווים את אחד הכלים המרכזיים עבור משקיעים פיננסיים לסחור בזהב, זאת דרך בורסות הסחורות בעולם וברוקרים מורשים. ניתן גם לסחור בזהב שלא דרך מסחר בחוזים עתידיים על מתכת זו אלא דרך תעודות סל, מדדים ומניות של חברות רלבנטיות.

למידע נוסף

מכשיר השקעה הגנתי וספקולנטי

כאמור, כיום הזהב בקושי משמש לצרכי תעשייה ומתוך סך כל הסחורות בעולם הוא מהווה פחות מ-2% לשנה, אך בתור מכשיר פיננסי הזהב חי ובועט ומחזורי המסחר בזהב מהווים עשרות אחוזים משוק הסחורות כולו, היות שהזהב נתפש באופן מסורתי, במידה רבה של צדק, כנכס הגנתי בעיתות משבר וככלי לגידור מצבי אינפלציה בעולם. כך למשל כאשר הדולר האמריקאי נחלש הזהב לרוב יתחזק, גם מאז המשבר הכלכלי של 2008 הזהב שבר שיאים מהותיים ברמות המחיר שלו – מעל 1,500$ לאונקיה. מבין כל הסחורות, הזהב הוא הסחורה הסחירה ביותר וסך העסקאות בו גדול משמעותית מאשר סך עתודות הזהב שקיימות פיזית בפועל בעולם!

כך שמבחינת מחירי הזהב ופעילות בשוק ה"נוצץ" של חוזים עתידיים זהב, המחירים מושפעים מאוד מפעילות ספקולטיבית של גורמים שונים וגם ממצב הרוח של המשקיעים – שכן בעיתות של חוסר וודאות כלכלית יש נהירה מסורתית לזהב הנתפס כעוגן פיננסי וסוג של "קרקע מוצקה". כמובן שמעבר למדינות ומוסדות פיננסיים גדולים משקיעים לא מחזיקים פיזית בזהב וההשקעה במתכת היא באמצעות "מכשירי כיסוי" כמו תעודות סל, קרנות נאמנות ומניות של חברות מהתחום או השקעה דרך ברוקרים מורשים במודל של חוזי הפרש (CFD). מסחר פיננסי ישיר של חוזים עתידיים על הזהב בבורסות הסחורות השונות הנו מורכב ולא זמין למשקיעים פרטיים כפי שיוסבר מיד.

מסחר בחוזים עתידיים זהב

כפי שכבר צויין במאמרים שפורסמו באתר זה בעבר, שוק החוזים העתידיים מהווה את עיקר הפעילות הפיננסית לגבי סחורות, כאשר הבורסות המרכזיות בתחום הן בורסת הסחורות של שיקגו, ניו יורק ולונדון. חוזים עתידיים זהב כאשר מתבצעים ישירות בבורסות הסחורות, מוסדרים באמצעות מסירה פיזית של הזהב, למרות שגופים פיננסיים גדולים מבצעים עסקאות Futures גם ללא עיסוק פיזי בסחורה כמובן. חוזה עתידי סטנדרטי על זהב הוא בגודל קבוע של 100 אונקיות וחוזה מיני הוא בגודל של 33 אונקיות. תנודתיות מינימאלית בחוזה רגיל ומיני היא 10 סנט אמריקאי לאונקיה שמהווה משמעות של 10$ שינוי מינימאלי בחוזה רגיל או 3.3$ לחוזה מיני לכל כיוון. הביטחונות הנדרשים למסחר בחוזים עתידיים זהב משמשים כמעין מינוף (יש גם הרבה מינוף אמיתי עבור מוסדיים ופרטיים בשוק הזהב) כי בביטחונות יחסית נמוכים גודל הפוזיציה בשוק הרבה יותר גדולה בפועל.

משקיע פרטי אינו יכול לבצע מסחר בחוזים עתידיים על הזהב שכן הדבר מצריך פתיחת חשבון מיוחד בבורסת סחורות ועמידה בכל דרישות הביטחונות (MARGIN) – דרישות אלו גוררות עלויות כבדות מאוד ובירוקרטיה מורכבת. מסחר באמצעות ברוקרים אינטרנטיים מורשים המציעים מערכות מסחר מתקדמות בשווקים הפיננסיים מהווה פיתרון יעיל וזול למסחר בחוזים עתידיים זהב. באמצעות מודל חוזי ההפרש המשקיע הפרטי יכול לבצע עסקה גם על אונקיה אחת של זהב וליהנות ממינוף יעיל להגדלת הרווחים הפוטנציאליים. המציאות הכלכלית הלא ברורה בעולם צפויה להמשיך את העליות במחירי חוזים עתידיים זהב ולייצר למשקיעים תשואות נאות, כולל אפשרות לשורט כמובן.

למידע נוסף